G10 Währungen Forexpros

G10-Währungen prognostizieren für 2016 - BNPP FXStreet (Delhi) 8211 Research Team bei BNP Paribas, präsentiert die Währungen Prognosen für G-10 Nationen für 2016. Wir bleiben USD Bullen in 2016 nach der Fed8217s erste Rate Wanderung in fast einem Jahrzehnt. Der USD wird weiterhin von höheren US-Renditen profitieren, vor dem Hintergrund der quantitativen Lockerung der EZB und der BoJ. Wir sehen eine langfristige Kapitalfluss-Unterstützung für den USD. Die Zinssätze bleiben für eine lange Zeit niedrig und der EUR dürfte weiterhin als Funder handeln. Die EZB hat die Markterwartungen im Dezember zwar enttäuscht, doch dürften die EZB-Anleihen im Euroraum im Euroraum eine Fortsetzung der Eurozone-Portfolioabflüsse fordern und wir erwarten, dass EURUSD bis zum dritten Quartal 2016 die Parität erreichen wird. Die Überbewertung von CHF8217 belastet das Wachstum und die Inflation, so dass die SNB in ​​die FX eingreifen könnte Markt gegen CHF Aufwertung, wenn nötig. Wir erwarten, dass der CHF bis zum Jahresende und 2016 eine der schwächsten G10-Währungen bleiben wird. Das solide BIP-Wachstum und das beschleunigte Lohnwachstum unterstützen weiterhin die GBP-Stärke. Die Zahlungsbilanzposition des Vereinigten Königreichs verbessert sich weiter, wobei das Leistungsbilanzdefizit durch solide zugrundeliegende FDI - und Portfolioinvestitionszuflüsse finanziert wird. Wir gehen davon aus, dass die BoE im Mai 2016 mit den Wanderpreisen beginnen wird. Wir gehen weiterhin davon aus, dass der JPY zu den schwächsten G10-Währungen gehört. Die BoJ-Politik sollte die Inflationserwartungen anheben, was zu negativen realen Zinssätzen führt, die in Verbindung mit der Normalisierung der Fedpolitik zu Kapitalabflüssen führen werden. Die offiziellen Kommentare dürften sich auf die Aufrechterhaltung von Zwei-Wege-Preismaßnahmen konzentrieren. Das BoC hat impliziert, dass es einen schwächeren CAD wünscht und die Politik weiter erleichtert hat. Daher ist es wahrscheinlich, dass der CAD-Wert unter Druck bleibt. Allerdings dürfte es sich im nächsten Jahr wieder erholen, wenn sich die Rohstoffmärkte stabilisieren und sich der BoC allmählich zu einer weniger dovistischen Haltung verschiebt. Da die Renditen voraussichtlich im Halte gehalten werden und angesichts der Schwächung der Terms of Trade, erwarten wir, dass die AUD weiterhin mit dem USD kämpfen wird. Da die Marktpositionierung jedoch bereits kurz ist, erwarten wir, dass die AUD den JPY, CHF, EUR übertrifft. Neuseeland8217s Grundlagen haben sich deutlich verschlechtert. Dies spiegelt sich aber bereits in den RBNZ-Zinserwartungen und der FX-Anlegerpositionierung wider. BNPP FX Momentum signalisiert, dass NZD8217s Impuls stark bärisch ist, was darauf hindeutet, dass es zu früh ist, um Schwäche zu verblassen. Die NZD sollte die AUD und CAD übertreffen. Wir erwarten, dass die Norges Bank die Zinsen nochmals senken wird. Die niedrigeren Ölpreise führen weiterhin zu einer Verschlechterung der Aktivitätsdaten durch. BNP Paribas Positionierungsanalyse signalisiert, dass FX-Anleger eine kurze NOK-Position halten, aber wir denken, dass es zu früh ist, um NOK-Schwäche zu verblassen, wenn die Währung8217s weiterhin starke Baisse-Dynamik aufweist. Die Riksbank hat sich in ihrem Bestreben, die SEK zu stärken und zu überraschen mit weiteren Zinssenkungen und QE zu verhindern. Wir denken, Schweden8217s positive Wachstumsstory wird es schwer für die Riksbank zu SEK Erholung im Jahr 2016 enthalten. Strategien für Währungs-Anleger Juni 15, 2008 4:00 AM Dies ist die beste Zeit für Investoren, die den Handel mit Fremdwährungen. Die Online-Handelsplattformen sind verfeinert und leistungsstark, und der Wettbewerb hat den Preis für den Kauf und Verkauf von Währungspaaren bis zu ein paar Pips getrieben. Dazu kommt das Aufkommen von ETF - und ETN-Währungsfonds, und wir finden uns mit mehr Trading-Optionen, als wir es je in der Vergangenheit hatten. Also, welche Strategie sollte verwendet werden, um diese neue Freiheit zu nutzen. Das ist die Frage, mit der diese Notiz behandelt wird. Seit Jahren ist der Handel in ausländischen Währungen die besondere Provinz der professionellen Händler. Die großen internationalen Banken und andere Finanzinstitute, die den internationalen Handel unterstützten, waren diejenigen, die am Markt teilnahmen. Die Online-Handelsplattformen waren vor allem für diese Art von Investor - diejenigen, deren gesamte Berufsleben war im Devisenhandel tätig. Sie taten große Mengen von Trades, oft sehr gehebelten. Ordentliche Anleger eignen sich nicht für dieses Umfeld, und erst als Börsenhandelsprodukte verfügbar wurden, war der Handel in einzelnen Währungen für sie praktisch. Vor den ETFs und den ETNs mussten die Nonprofis mehr indirekte Wege investieren, um in ausländische Gelder zu investieren. Nun ist es aber anders. Sie können eine relativ wenige Dollar von unleveraged Fremdwährungen kaufen und dann zurücklehnen und beobachten sie zusammen mit dem Rest Ihres Portfolios. Wie passen diese Handelsfähigkeiten mit den allgemeinen Handelsstrategien zusammen? Es gibt vier Hauptstrategien, die von den Anlegern verwendet werden, um Geld in Devisenmärkten zu verdienen: Der Carry-Handel, der die Anleihe in Niedrigzinsländern und den Kauf von Währungen in hoch verzinslichen Ländern beinhaltet. Dies ist eine alte Strategie - es gibt Hinweise in der römischen Zeit der Verwendung dieser Methode. Momentum Trading, die versucht, die unmittelbare Richtung der Devisenmärkte zu lesen und zu kaufen oder zu verkaufen kurz die Währungen, die in beiden Richtungen am stärksten sind. Eine technische Methode, wird es auch von technischen Analysten im Aktien-und Anleihenhandel. Bewertungshandel, der versucht, Währungen zu finden, die über oder unterhalb der Händler Wahrnehmung des zugrunde liegenden Wert der Währung handeln. Arbitrage ist auch eine alte Strategie. Wenn Währungspaare auf verschiedenen Märkten handeln, ist es immer möglich, dass es Preisdiskrepanzen zwischen verschiedenen Paaren gibt. Ein scharfsinniger und enger Beobachter dieser Ereignisse kann eine Öffnung erkennen und davon springen, um davon zu profitieren. Zum Beispiel könnte ein Arbitrageur kaufen Pfund Sterling auf dem Pariser Markt und verkaufen in London zu einem besseren poundfranc Preis. Computermodellierung von den großen Handelsbanken verwendet, jedoch haben diese Strategie ihre einzige ProvinzIm nicht sicher, dass einzelne Investoren können noch profitieren von Arbitrage-Chancen wie sie in den vergangenen Jahrzehnten. Professionelle Devisenhändler nutzen On-line-Handelsplattformen, um die jeweiligen Strategien auszuführen, die sie wählen. Ein Amerikaner könnte Geld aus einem US-Geldmarktkonto nehmen und diese Gelder in zum Beispiel australischen Dollar investieren. Dies ist eine klassische Carry-Trade-Transaktion, da die Zinsen, die auf einem amerikanischen Geldmarktkonto verdient werden, weit unter dem in Australien für Aussie-Dollar verdienten ist. Die Online-Handelsplattformen bezahlen den Inhabern von Fremdwährung eine Rolle für jede Übernachtungsperiode, in der die Währung gehalten wird. Die Rolle ist auf den Zinssatz im Land der Fremdwährung maßgeblich. Heute, zum Beispiel, wenn Sie australische Dollar mit US-Dollar gekauft, könnte man erwarten, dass eine tägliche Rolle, die etwa 6-7 annualisiert werden sollte. Der Carry-Handel ist leicht in ETF - oder ETN-Kauf zu übersetzen. Verwenden Sie Ihre US-Geldmarktkontostände, um einen australischen Dollar ETF (NYSEARCA: FXA) zu kaufen, halten Sie es für einen Monat, und Sie werden über den gleichen Zinssatz eine Rolle zu verdienen zu verdienen. Dies ist so einfach ein Vergleich, wie Sie zwischen Online-Handelsplattformen und Exchange Traded Products finden. Der wesentliche Unterschied ist natürlich, dass mit der Online-Handelsplattform, können Sie nutzen, um das Ergebnis zu verbessern oder Verluste zu verschärfen. Während technisch, indem Sie Optionen, die Sie tun können, über die gleiche Sache mit Exchange Traded Products, wenn auch nicht so einfach und nicht so kostengünstig. Und mit einer ETF müssen Sie die Investition bis zum x-Datum für die Dividende halten. Mit den Online-Plattformen wird Rollen täglich verdient. Momentum-Handel wird mit größter Leichtigkeit mit der Online-Handelsplattform getan. Sie erhalten Anführungszeichen zur vierten oder fünften Dezimalstelle in der Nähe von Echtzeit, so können Sie leicht Dynamik mit ihren eingebauten Grafiken Fähigkeiten zu verfolgen. Während diese Strategie mit einem Exchange-gehandelten Produkt vorstellbar sein könnte, könnten die Transaktionskosten leicht höher sein, und ETNs und ETFs geben Ihnen nicht die Ausführungsgeschwindigkeiten und Währungspaare, die den Online-Plattformen entsprechen. Bewertungsstrategien können problemlos auf beiden Plattformen durchgeführt werden, aber die Anzahl der Währungspaare, die für den Handel in börsengehandelten Produkten zur Verfügung stehen, ist relativ gering. Außerdem sind alle Währungspaare, die auf amerikanischen Märkten für börsengehandelte Produkte verfügbar sind, auf US-Dollar lauten. Mit den Online-Plattformen können Sie australische DollarChinese Yuan Paare so einfach handeln wie Dollar-Währungen. Börsengehandelte Instrumente haben vor kurzem eine weitere Dimension des Devisenhandels hinzugefügt, die von den Online-Handelsplattformen in der Vergangenheit nicht verfügbar war: Pakete von verwalteten (Strategie-) Währungskonten. Schon jetzt bieten sowohl PowerShares (NYSEARCA: DBV) als auch fx (NYSEARCA: ICI) ein Carry-Trading-Strategiekonto mit dem US-Dollar gegenüber der Gruppe von 10 Währungen an. Sie leihen in Ländern mit niedrigem Zinsniveau und kaufen Währungen im Hochzinsumfeld. Einzigartig ist, dass das Paket den einzelnen Anlegern angeboten wird, ohne dabei große Summen riskieren zu müssen. Wenn Sie eine einzelne Aktie in einer Strategie ETN kaufen können, können Sie ein Spieler sein. Das Problem, meiner Meinung nach, mit diesen verwalteten Konten ist, dass sie durch eine Indexregel für das, was zu leihen und was zu kaufen eingeschränkt wird. Sie sind programmiert, um alle G10-Währungen ins Spiel zu bringen, so dass sie eine Kauf oder Leihe Entscheidung für jede Währung zu machen. Seltsamerweise, wenn man sich die aktuelle Zusammensetzung von jedem dieser Produkte, finden Sie eine Divergenz in dem, was zu kaufen und was zu leihen. Zum Beispiel, ICI (mit einem Morgan Stanley Index) kauft Yen mit Zinssätzen in Japan in der Nähe der Null-Marke, wäre das klassische Spiel zu leihen und kaufen anderswo. Ich kippe Abbildung, wie ihr Handelsalgorithmus arbeitet. Der DBV (nach dem Deutsche Bank Index) leiht Yen ein. Die Aktien von PowerShares und fx sind für das Geschäftsjahr gesunken. Der Täter ist, wie Sie vermutet haben, die Erholung (wie es ist) des US-Dollars. Wenn der Dollar im freien Fall gegen alle Hauptwährungen ist, wie es seit fast einem Jahrzehnt gewesen ist, kann jedermann Geld verdienen, das gegen es wettet. Aber wenn das Pendel schwingt, verlieren alle Genies ihre Lager, bis die Dinge ausklingen. Das einzige andere börsengehandelte Produkt, das etwas vage zu einem Strategiefonds bietet, sind die doppelten und doppelten Produkte, die hochgradig gehebelte Wetten gegen den Euro oder den Dollar anbieten. Van Eck bietet jetzt zwei (NYSEARCA: URR) und (NYSEARCA : DRR), die auf dem Euro verdoppeln oder verdoppeln (kurz). Ich kann nicht nennen diesen Ansatz eine Strategie ist es einfacher eine rohe Wette. Vielleicht wäre eine bessere Beschreibung, um das japanische Wort, das wir als Kamikaze kennen, zu leihen. Für einen Investor, der nicht alle seine Zeit in der Devisenmarkt zu verbringen, um eine solche super-powered Wette Platz ist nichts anderes als zu hoffen, ein göttlicher Wind wird Ihre Aktien in die richtige Richtung blasen. Die neueste Falte, die ich in der Strategie-Typ investieren gefunden habe, ist von Forex Capital Markets. FCXM, eine relativ neue Devisenhandelsfirma, die im Jahr 1999 eröffnet. Sie bieten traditionelle Online-Handels-Konten, hoch gehebelte mit einer Reihe von Handelspaare. Aber sie haben jetzt vier Strategiekonten eingeführt, die es einem unerfahrenen Investor ermöglichen, in die gezähnte Luft der Währungsspekulation zu springen, ohne die spezifischen Kauf - und Verkaufsentscheidungen treffen zu müssen. Sie lassen die Profis die Aufnahmen nennen. Es gibt zwei grundlegende Strategien: ein kurzfristiges Programm und ein langfristiges, aber jede Strategie wird auch in einer gehebelten und unleveraged Version angeboten. Hier sind die vier Strategien: Short-Term-Opportunity Aggressive Programm (keine Leverage) (Letztes 12 Monate Mai 2007 - April 2008): 77,89 Wachstum. Mindestablagerung: 1.000. Dynamisches Multi-Strategie-Programm (Leveraged) (Letztes 12 Monate Mai 2007 - April 2008): 82,91 Wachstum, Mindesteinzahlung: 1000, - Euro. (Letztes 12 Monate Mai 2007 - April 2008): 18,25 Wachstum (Lebendleistung) Minimum (Minimum) Kaution: 5.000 Sentiment Aggressives Programm (seit Beginn Juli 2007 - April 2008): 35,76 Wachstum (Live-Performance) Mindesteinlage: 5.000 Ich habe in diese Black Boxen gesucht, die versuchen, ihre Herzen zu göttlichen: beide sind programmierte gehandelte Einheiten , Dh der gesamte Handel wird automatisiert, der Portfolio-Manager trifft Entscheidungen, sie haben ihre Strategie und ihre Computer folgen ihm nach Regeln. Das Sentiment-Programm nutzt eine Impulsstrategie, ohne ihre eigene Datenbank Der Verkäufe und Käufe in den Märkten werden genutzt, um marktweite Trends zu erkennen. Es ist ein interessantes Programm, und die Renditen, die sie post machen es gut aussehen. Aber denken Sie daran, dass einige ihrer geposteten Renditen hypothetisch sind, weil sie verdächtig sind. Die größte Sorge aus meiner Sicht sind ihre hohen Kosten. Die monatliche Gebühr ist recht vernünftig. Es annualisiert bei etwa 2. Aber sie nehmen 30 der Gewinne, mit einigen Erleichterung, wenn das Konto von einem Verlust erholt. Ich bin kein Käufer, aber ich finde es interessant als Konzept. Ich frage mich, ob in der Zukunft, andere Forex-Händler bieten eine Art von Managed-Konten für kleine Investoren. Zum Zwecke der vollständigen Offenlegung besitze ich zwei Währungs-ETFs: Mexikanischer Pesos-Fonds (NYSEARCA: FXM) und der Brasilianische Real (NYSEARCA: BZF). Ich besitze sowohl als klassische Carry-Trade-Spiel, und ich bin nicht in jeder Positiona Bewertung Spiel der Art abgesichert. Ich verwende Geldmarktfonds für den Kauf, und ich halte sie mit einem scharfen Blick auf die wirtschaftlichen Bedingungen in Mexiko und Brasilien. Die Dinge können sich schnell ändern in Lateinamerika. Ich beschränke diese Beteiligungen auch auf weniger als 10 meiner Gesamtportfolios. Ich habe bereits eine Liste der börsengehandelten Produkte in einem früheren Post. Hier ist eine kurze Auflistung einiger Online-Handelsplattformen: Ich schließe diese kurze Beschreibung der Handelswährungen, indem ich einen Vorschlag bekomme, den ich in einer E-Mail von der Deutschen Bank erhalten habe. Ihre Liste von 10 Trading-Tipps ist in einem Begleitposten zur Verfügung gestellt, und ich denke, es verdient eine breite Lektüre. Diese Vorschläge sind gut durchdacht und haben meine Wertschätzung für diese alte deutsche Bank auf eine neue Ebene gebracht. Ich fordere jeden Neuen zur Währungsinvestition, um ihn sorgfältig zu lesen. Ich glaube, dass die Währungsinvestitionen (im Gegensatz zum Handel) als Teil der Portfolio-Zuteilungsstrategien lebensfähig sind, sind in einfacher Weise eine zusätzliche Anlageklasse, die von den Aktien - und Rentenmärkten etwas unabhängig ist. Aber die Vorschläge der Deutschen Bank geben uns einige Regeln, bevor wir in die tiefen Gewässer dieser hochflüssigen Anlageklasse springen. Offenlegung: Autor hält Anteile an FXM und BZF Lesen Sie den ganzen Artikel