Währungspaare Korrelations Strategie Forex

Verwenden von Währungskorrelationen zu Ihrem Vorteil Um ein effektiver Trader, das Verständnis Ihrer gesamten Portfolios Empfindlichkeit gegenüber Marktvolatilität ist wichtig. Dies ist insbesondere so, wenn Forex-Handel. Da die Währungen paarweise gehandelt werden, ist kein einziges Paar vollständig unabhängig von den anderen. Sobald Sie wissen, diese Korrelationen und wie sie sich ändern, können Sie sie steuern Ihre gesamte Portfolio-Exposition. (Für einen Leitfaden für alle Dinge Forex, lesen Sie in unserer Investopedia Special Feature: Forex.) Definition von Korrelation Der Grund für die Interdependenz von Währungspaaren ist leicht zu sehen: Wenn Sie den Handel mit dem britischen Pfund gegen den japanischen Yen (GBPJPY Paar) Zum Beispiel handeln Sie tatsächlich ein Derivat der GBPUSD - und USDJPY-Paare, deshalb muss GBPJPY etwas mit einem korrelieren, wenn nicht beide dieser anderen Währungspaare. Die Wechselwirkung zwischen den Währungen ist jedoch mehr als die Tatsache, dass sie paarweise sind. Während einige Währungspaare sich im Tandem bewegen werden, können sich andere Währungspaare in entgegengesetzten Richtungen bewegen, was im Grunde das Ergebnis komplexerer Kräfte ist. Korrelation in der Finanzwelt ist das statistische Maß der Beziehung zwischen zwei Wertpapieren. Der Korrelationskoeffizient liegt zwischen -1 und 1. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass sich die beiden Währungspaare in derselben Richtung 100 der Zeit bewegen werden. Eine Korrelation von -1 impliziert, dass sich die beiden Währungspaare in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von Null impliziert, dass die Beziehung zwischen den Währungspaaren vollständig zufällig ist. Lesen der Korrelationstabelle Mit diesem Wissen über die Korrelationen im Auge können wir uns die folgenden Tabellen ansehen, die jeweils Korrelationen zwischen den wichtigsten Währungspaaren im Monat Februar 2010 zeigen. Die obige Tabelle zeigt, dass über dem Monat Februar (ein Monat) EURUSD Und GBPUSD hatte eine sehr starke positive Korrelation von 0,95. Dies bedeutet, dass die GBPUSD, wenn die EURUSD-Rallyes stattfindet, 95 der damaligen Zeit gesammelt hat. In den letzten 6 Monaten war die Korrelation jedoch schwächer (0,66), aber auf lange Sicht (1 Jahr) haben die beiden Währungspaare immer noch eine starke Korrelation. Demgegenüber zeigten die EURUSD und USDCHF eine nahezu perfekte negative Korrelation von -1,00. Dies impliziert, dass 100 von der Zeit, als die EURUSD sammelte, USDCHF verkauft. Diese Beziehung gilt sogar über längere Zeiträume, da die Korrelationszahlen relativ stabil bleiben. Dennoch bleiben Korrelationen nicht immer stabil. Nehmen Sie beispielsweise USDCAD und USDCHF. Mit einem Koeffizienten von 0,95 hatten sie eine starke positive Korrelation im vergangenen Jahr, aber die Beziehung verschlechterte sich deutlich im Februar 2010 aus einer Reihe von Gründen, darunter die Ölpreise und die Habichtigkeit der Bank von Kanada. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwenden der Zinsparität, um Forex zu handeln.) Korrelationen ändern Es ist klar, dass Korrelationen sich ändern, was nach der Verschiebung der Korrelationen noch wichtiger macht. Sentiment und globale ökonomische Faktoren sind sehr dynamisch und können sich sogar täglich verändern. Starke Korrelationen heute möglicherweise nicht im Einklang mit der längerfristigen Korrelation zwischen zwei Währungspaaren. Deshalb ist auch ein Blick auf die sechsmonatige nachlaufende Korrelation sehr wichtig. Dies gibt eine klarere Perspektive auf die durchschnittliche sechsmonatige Beziehung zwischen den beiden Währungspaaren, die tendenziell genauer ist. Die Korrelationen ändern sich aus einer Vielzahl von Gründen, die am häufigsten sind divergierende Geldpolitik, eine gewisse Währungspaar-Sensibilität für Rohstoffpreise sowie einzigartige wirtschaftliche und politische Faktoren. Hier ist eine Tabelle, die die sechsmonatigen nachlaufenden Korrelationen zeigt, die EURUSD mit anderen Paaren teilt: Berechnen von Korrelationen Yourself Der beste Weg, um Strom auf die Richtung und Stärke Ihrer Korrelation Paarungen ist es, sie selbst zu berechnen. Dies kann schwierig klingen, aber seine eigentlich ganz einfach. Um eine einfache Korrelation zu berechnen, verwenden Sie einfach eine Kalkulationstabelle, wie Microsoft Excel. Viele Charting-Pakete (sogar einige freie) ermöglichen es Ihnen, historische tägliche Währungspreise herunterzuladen, die Sie dann in Excel transportieren können. Verwenden Sie in Excel einfach die Korrelationsfunktion CORREL (Bereich 1, Bereich 2). Die ein-, sechs-, drei - und einmonatigen Schleppmesswerte geben den Überblick über die Gemeinsamkeiten und Unterschiede in der Korrelation im Zeitverlauf, können aber selbst entscheiden, welche oder wie viele dieser Messungen Sie analysieren möchten. Hier ist die Korrelationsberechnung Schritt für Schritt überprüft: 1. Holen Sie sich die Preisinformationen für Ihre beiden Währungspaare sagen, sie sind GBPUSD und USDJPY 2. Machen Sie zwei einzelne Spalten, die jeweils mit einem dieser Paare gekennzeichnet. Dann füllen Sie die Spalten mit den vergangenen täglichen Preisen aus, die für jedes Paar über den Zeitraum, den Sie analysieren, aufgetreten sind 3. Geben Sie am unteren Rand der einen Spalte in einem leeren Schlitz CORREL ein (4. Markieren Sie alle Daten In einer der Preiskolonnen sollten Sie eine Reihe von Zellen in der Formel-Feld erhalten 5. Geben Sie das Komma 6. Wiederholen Sie die Schritte 3-5 für die andere Währung 7. Schließen Sie die Formel, so dass es aussieht wie CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. Die erzeugte Zahl stellt die Korrelation zwischen den beiden Währungspaaren dar. Auch wenn sich Korrelationen ändern, ist es nicht notwendig, jeden Tag Ihre Nummern zu aktualisieren und alle paar Wochen oder mindestens einmal im Monat zu aktualisieren Eine gute Idee, wie Sie es verwenden, um Exposure zu verwalten Nun, da Sie wissen, wie man Korrelationen zu berechnen, ist es Zeit zu gehen, wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können. Zunächst können sie helfen, vermeiden Sie die Eingabe von zwei Positionen, Zum Beispiel, indem Sie wissen, dass EURUSD und USDCHF in entgegengesetzte Richtungen gehen fast 100 Zeit, würden Sie sehen, dass mit einem Portfolio von langen EURUSD und lange USDCHF ist das gleiche wie mit praktisch keine Position - das ist wahr, weil, wie die Korrelation zeigt, Wenn die EURUSD-Rallyes, wird USDCHF einen Verkauf verkaufen. Auf der anderen Seite ist das Halten lang EURUSD und lang AUDUSD oder NZDUSD ähnlich wie die Verdoppelung auf die gleiche Position, da die Korrelationen so stark sind. (Erfahren Sie mehr in Forex: Waten in den Devisenmarkt.) Diversifikation ist ein weiterer Faktor zu berücksichtigen. Da die EURUSD - und AUDUSD-Korrelation traditionell nicht 100 positiv ist, können Händler diese beiden Paare verwenden, um ihr Risiko etwas zu diversifizieren, während sie weiterhin eine zentrale Richtungsansicht beibehalten. Zum Beispiel, um einen bärischen Ausblick auf den USD auszudrücken, kann der Händler, anstatt zwei Lose des EURUSD zu kaufen, ein Los des EURUSD und eines Loses des AUDUSD kaufen. Die unvollständige Korrelation zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren ermöglicht eine stärkere Diversifizierung und geringfügig geringere Risiken. Darüber hinaus haben die Zentralbanken Australiens und Europas unterschiedliche Geldpolitiken, so dass im Falle einer Dollar-Rallye der australische Dollar weniger betroffen sein kann als der Euro. oder umgekehrt. Ein Händler kann auch verschiedene Pip - oder Punktwerte für seinen Vorteil nutzen. Wir können die EURUSD und USDCHF noch einmal betrachten. Sie haben eine nahezu perfekte negative Korrelation, aber der Wert einer Pip Bewegung in der EURUSD ist 10 für eine Menge von 100.000 Einheiten, während der Wert einer Pip Bewegung in USDCHF ist 9,24 für die gleiche Anzahl von Einheiten. Dies bedeutet, dass Händler USDCHF zur Absicherung der EURUSD-Exposition verwenden können. Heres, wie die Hecke funktionieren würde: sagen, ein Händler hatte ein Portfolio von einem kurzen EURUSD viel 100.000 Einheiten und eine kurze USDCHF viel 100.000 Einheiten. Wenn der EURUSD um zehn Pips oder Punkte ansteigt, würde der Trader 100 Punkte auf der Position sein. Da sich USDCHF jedoch gegenüber dem EURUSD bewegt, wäre die kurze USDCHF-Position rentabel und dürfte sich in der Nähe von zehn Pips erhöhen, was 92,40 entspricht. Dies würde den Nettoverlust des Portfolios auf -7,60 statt auf -100 reduzieren. Selbstverständlich bedeutet dieses Hedge auch kleinere Gewinne im Falle eines starken EURUSD-Sell-Offs. Aber im schlimmsten Fall werden die Verluste relativ niedriger. Unabhängig davon, ob Sie suchen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, sich bewusst sein, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre wechselnden Trends. Dies ist ein leistungsstarkes Wissen für alle professionellen Händler, die mehr als ein Währungspaar in ihren Handelskonten halten. Solches Wissen hilft Tradern, diversifizieren, sichern oder verdoppeln sich auf Gewinne. Die Bottom Line Um ein effektiver Trader zu sein, ist es wichtig zu verstehen, wie verschiedene Währungspaare in Relation zueinander bewegen, damit die Händler ihre Exposition besser verstehen können. Einige Währungspaare bewegen sich im Tandem mit einander, während andere polare Gegensätze sein können. Lernen über Währungskorrelation hilft Tradern, ihre Portfolios besser zu verwalten. Unabhängig von Ihrer Trading-Strategie und ob Sie schauen, um Ihre Positionen zu diversifizieren oder alternative Paare finden, um Ihre Ansicht nutzen, ist es sehr wichtig, im Auge zu behalten, die Korrelation zwischen verschiedenen Währungspaare und ihre veränderten Trends. (Für weitere, schauen Sie sich unsere Forex Tutorial.) Trading-Strategien Verständnis Forex Korrelation Konzepte und ihre Auswirkungen auf Trading Understanding Forex Korrelation Konzepte und ihre Auswirkungen auf den Handel Was ist Korrelation zwischen Paaren Wenn Sie Währungspaare im Forex-Markt handeln, scheint es Kein Ende der äußeren Kräfte, die Preisbewegungen bestimmen. Nachrichten, Politik, Zinsen, Markt-Richtung und wirtschaftlichen Bedingungen sind alle externen Faktoren, die Sie beachten müssen. Es gibt jedoch eine immer vorhandene innere Kraft, die einige Währungspaare betrifft, die Sie bewusst sein müssen. Diese Kraft ist Korrelation. Korrelation ist die Tendenz bestimmter Währungspaare, sich im Tandem zueinander zu bewegen. Positive Korrelation bedeutet, dass die Paare in die gleiche Richtung bewegen, bedeutet Negative Korrelation, dass sie sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Korrelation besteht aus einer Vielzahl von komplexen Gründen und weil einige Währungspaare die gleiche Währung in ihrem Basenpaar enthalten, wie andere in ihrem Kreuzpaar enthalten, z. B. EURUSD und USDCHF. Da die schweizerische Wirtschaft generell zum Spiegel Europas neigt und der US-Dollar auf der gegenüberliegenden Seite jedes dieser Paare liegt, werden sich ihre Bewegungen - in einem gewissen Ausmaß - gegenseitig widerspiegeln. Korrelation ist eigentlich der statistische Term für die Messung für die Tandem-Bewegung zwischen zwei Währungspaaren. Ein Korrelationskoeffizient von 1.0 bedeutet, dass die Paare exakt exakt zueinander tendieren und eine Korrelation von -1.0 bedeutet, dass sich die Paare genau in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Zahlen zwischen diesen Extremen zeigen den relativen Betrag der Korrelation zwischen einem Satz von Paaren. Ein Koeffizient von 0,26 würde bedeuten, daß die Paare eine leichte positive Korrelation haben, ein Koeffizient von 0 würde bedeuten, daß die Paare vollkommen unabhängig voneinander sind. Wie kann Korrelation im Trading verwendet werden Nun, da wir wissen, dass wir gewisse Ebenen der In-Tandem-Bewegung zwischen bestimmten Paaren erwarten können, können wir fundiertere Handelsentscheidungen treffen, indem wir Hedges schaffen, Risiken in profitable Positionen diversifizieren und Positionen mit Paaren vermeiden, deren Korrelation Bewirkt, dass sie sich gegenseitig aufheben. Lets Blick auf eine Methode der Diversifizierung der Risiken durch Währungspaare Korrelation. Situation 1 Nehmen wir an, Sie glauben, dass der USD auf eine Rallye eingestellt ist. Der offensichtliche Schritt wäre, das EURUSD-Paar zu verkürzen, aber damit liegt das Ergebnis quasi in der Bewegung eines Paars. Wenn Sie Ihr Risiko diversifizieren wollten, konnten Sie ein Paar finden, das eine positive Korrelation mit EURUSD hat und Ihre Einkäufe zwischen den beiden Paaren aufgeteilt hat. Die AUDUSD hat eine sehr hohe - aber nicht perfekte - Korrelation mit dem EURUSD. Vielleicht möchten Sie Ihre Position zwischen dem EURUSD und dem AUDUSD teilen (was eine positive Korrelation von etwa 0,71 hat). Die positive Korrelation zwischen den Paaren ermöglicht es Ihnen, von der Bewegung des USD profitieren, während das Fehlen einer perfekten Korrelation reduziert Ihr Risiko für Spikes in einem der beiden Paare. Situation 2 Das Verständnis der Korrelation erlaubt es, Positionen zu vermeiden, die (aufgrund der hohen negativen Korrelation) dazu neigen, sich gegenseitig aufzuheben. Die erwähnten EURUSD - und USDCHF-Paare sind ein gutes Beispiel. Die Paare haben einen historischen Korrelationskoeffizienten von etwa -90, was bedeutet, dass sie sich fast immer in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Wissend, würde ein Trader nicht lange auf beiden Paaren zur gleichen Zeit gehen, weil die Bewegung eines Paares die Bewegung des anderen aufheben wird. Plausible Trading-Strategie Eine plausible Trading-Strategie wäre, den Handel 2 Währungspaare auf ihre Korrelationen Reversion auf den Mittelwert. Sie können die Korrelation von 2 Währungspaare im Laufe der Zeit zu verfolgen, und wenn es weg von der Norm kann man einen Handel in die Richtung, die die Korrelation wieder einrasten wird, um den Mittelwert. Zum Beispiel, wenn die EURUSD und die USDCHF eine Korrelation von -.9 haben und die EURUSD geht auf eine riesige Rallye, während die USDCHF nicht so schnell fallen, können Sie kurz EURUSD und gehen Sie kurz USDCHF und suchen Sie nach der Korrelation, um zurück zu snap Bedeutet, dass EURUSD das Fallenlassen des USDCHF fallengelassen hat, um die Korrelation zum historischen Mittelwert wiederherzustellen. Natürlich denken Sie daran, dass die Korrelation nicht stagniert und es gibt keine Garantie, dass es immer wieder zurück. Korrelation kann ändern Die Korrelationsverhältnisse der Paare sind nicht statisch. Änderungen der wirtschaftlichen Bedingungen, Zinssätze oder Regierungspolitik können dazu führen, dass Währungspaare sich mit der Zeit ändern. Ebenso wie die Preise fließend bewegen, so Korrelation. Fazit Währung Paar Korrelation ist eine zugrunde liegende Schwerkraft in der Forex-Universum. Wissend, dass es existiert (und Änderungen) gibt dem Händler ein leistungsfähiges Werkzeug, mit vielen Handelssystemen zu verwenden oder in einem eigenständigen System zu implementieren.